Управленческий баланс — это фотография бизнеса на определённую дату. Он показывает, чем компания владеет (активы) и за счёт чего это профинансировано (пассивы).

Если ОПУ отвечает на вопрос «зарабатываем ли мы прибыль?», а ОДДС — «есть ли у нас деньги?», то баланс даёт ответ: «насколько устойчив бизнес и есть ли у него запас прочности?».

Еще раз посмотрим на баланс описанный в статье Как правильно составить управленческий баланс.

Структура управленческого баланса

Баланс делится на две части:

• Активы — всё, чем владеет компания.

  • Оборотные активы (деньги, дебиторская задолженность, запасы).

  • Внеоборотные активы (основные средства, долгосрочные вложения).

• Пассивы — источники финансирования активов.

  • Собственный капитал (уставный капитал, нераспределённая прибыль).

  • Обязательства (кредиты, займы, кредиторская задолженность).

Формула баланса всегда выполняется:

Активы = Капитал + Обязательства

То есть Актив всегда равен Пассиву.

На что смотреть управленцу

Оборотные активы

• Доля дебиторской задолженности: если она слишком высока — значит, деньги застряли у клиентов. То есть продукция отправлена, услуги оказаны, а деньги не поступили. В такой ситуации получается, что ваше предприятие кредитует своих контрагентов. Чтобы выявить негативные тенденции - необходимо сравнить динамику изменений размера дебиторской задолженности с объемом реализации.

• Запасы: должны быть оптимальными. То есть они не должны быть слишком большими, так как в этом случае вы "морозите" свои денежные средства, а так же возникает риск порчи этих запасов, что будет прямым убытком. Если запасы слишком маленькие, то возникает риск срыва поставок из-за недостатка на складе либо готовой продукции, либо сырья и комплектующих для производства готовой продукции. В данном случае для выявления оптимального размера запасов необходимо их сравнивать с динамикой изменения размера себестоимости проданной продукции.

Внеоборотные активы

• Сколько бизнесу нужно основных средств? Это решает руководитель этого бизнеса. Но все-таки, если сравнить объем реализации (например за год) со стоимостью основных средств, то может оказаться, что бизнес "перегружен железом".

Долгосрочные обязательства

Это кредиты, займы и прочие долги, которые нужно погашать более чем через год.

Они часто используются для развития: покупка оборудования, расширение производства, инвестиции.

На что смотреть: 

• Долю долгосрочного долга в пассивах. Если она слишком велика — бизнес перегружен заемными средствами.
• График погашения: равномерный или «пиками»? Наличие больших выплат в конкретные периоды может вызвать риски ликвидности.
• Стоимость заемных средств (процентные ставки, комиссии).

Краткосрочные обязательства

Это те долги, которые нужно погасить в ближайшее время:

• кредиторская задолженность перед поставщиками,

• задолженность по налогам, зарплате и прочим выплатам,

• краткосрочные кредиты и займы.

На что смотреть:

• Соотношение краткосрочных обязательств и оборотных активов. Если обязательств больше, чем активов, бизнесу будет сложно рассчитаться без привлечения новых денег.

• Концентрацию долга: есть ли крупный кредит или поставщик, от которого компания зависит?

• Просроченные платежи — тревожный сигнал для управленца.

Ключевой показатель:

• Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы ÷ Краткосрочные обязательства.

  • Норма: >1,5.

  • Если меньше — существует риск кассовых разрывов.

Собственный капитал

• Доля собственного капитала в пассивах. Чем выше — тем устойчивее бизнес. Устойчивым считается бизнес с долей собственного капитала минимум: 30%.

• Нераспределённая прибыль: главный индикатор того, насколько компания зарабатывает и сохраняет результат.

Ключевые показатели для анализа баланса

1. Коэффициент текущей ликвидности
   (Оборотные активы ÷ Краткосрочные обязательства).
   Норма — >1,5. Показывает, хватит ли активов, чтобы закрыть краткосрочные долги.

2. Коэффициент автономии
   (Собственный капитал ÷ Валюта баланса).
   Норма — >0,3. Чем выше, тем меньше зависимость от кредиторов.

3. Чистый оборотный капитал (ЧОК)
   (Оборотные активы – Краткосрочные обязательства).
   Если этот показатель отрицательный — на предприятии существует значительный риск нехватки ликвидности. Грубо говоря в любой момент денег может не быть.

Баланс как часть системы отчетности

Сам по себе баланс полезен, но его ценность максимальна, когда он анализируется в связке с ОПУ и ОДДС:

• ОПУ показывает прибыльность.

• Баланс — финансовую устойчивость.

• ОДДС — реальное движение денег.

Но об этом есть отдельный разговор.

Вывод

Управленческий баланс нужен не бухгалтеру, а руководителю.
Он отвечает на три ключевых вопроса:

• Устойчив ли бизнес?

• Какова долговая нагрузка?

• Есть ли запас ликвидности на будущее?

• Насколько оптимальны производственные запасы

и многое другое

Регулярный анализ баланса в связке с ОПУ и ОДДС превращает управленческую отчетность в мощный инструмент для принятия решений.

Остались вопросы? Напишите мне в Telegram!

Бесплатная консультация

Если вы заходите с PC, но хотите открыть чат на смартфоне, отсканируйте QR-код